柏瑞投信 柏瑞投信:SFDR讓永續投資更有制度

   時值一年一度世界地球日前夕,再度提醒企業重視ESG。柏瑞投信 指出,受到美債殖利率持續彈升影響債市氛圍,2021年3月份投資級 ESG債券下挫,高收益ESG債券亦小跌,不過,全球永續投資熱潮不歇 ,促使歐盟推出永續金融揭露規範(SFDR),讓ESG投資具有統一揭 露標準。好處在於建立一致性與可比性,協助投資人辨別與分類,並 杜絕企業或金融產品「漂綠」(Greenwashing)行為,同時將可望嘉 惠已有永續研究團隊的資產管理公司。

  隨著愈來愈多基金披上「ESG」外衣,歐盟推出SFDR,歐洲銷售基 金若將ESG納入投資流程,都必須使用一致標準揭露ESG資訊。揭露內 容包括投資決策流程的永續性風險政策、永續要素負面效應,並依照 產品類型區分「非ESG」、「泛ESG」、「聚焦環境(E)或社會(S) 」和「具備永續投資目標基金」,提供給投資人更一致性的資訊標準 。

  柏瑞ESG量化多重資產基金經理人江仲弘表示,3月份全球公債殖利 率上揚而續彈,全球ESG投資級企業債券殖利率上揚,高收益債券亦 微揚。投資級ESG企業債券的殖利率上升至約1.73%,仍是相對全球 公債具有投資吸引力的保守型配置標的。

  展望未來,受惠於全球寬鬆政策以及企業財務將持續改善,預期E SG債券信用利差尚有收斂空間。此外,全球ESG企業股票在政策支撐 投資人信心、企業獲利有望改善下,ESG股票料將還能享有更為充沛 的資金動能。

 

 

 

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